Để duy trì tính công bằng, ổn định và an toàn của thị trường, ASTX thiết lập các tiêu chuẩn sau để xác định các giao dịch bất thường hoặc hành vi có thể ảnh hưởng xấu đến thị trường, nền tảng hoặc người dùng.
Tất cả người dùng phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định này khi sử dụng dịch vụ giao dịch trên nền tảng.
I. Hành vi được ASTX xem là giao dịch bất thường
Các hành vi sau đây sẽ được coi là giao dịch bất thường hoặc vi phạm:
Giao dịch quá mức: Người dùng mở ≥ 50 lệnh trong một ngày, vượt quá nhu cầu giao dịch bình thường. Giao dịch tự mua/bán (Self-trading): Mua bán giữa các tài khoản của chính mình hoặc các tài khoản liên kết để hoàn tất giao dịch nội bộ. Vượt giới hạn vị thế tổng cộng của các tài khoản liên kết: Khi tổng vị thế của các tài khoản được xác định là liên kết vượt quá giới hạn của nền tảng. Điều khiển giá thông qua các tài khoản liên kết: Sử dụng giao dịch đối ứng hoặc thỏa thuận trước giữa các tài khoản liên kết để tác động giá thị trường một cách nhân tạo. Giao dịch trái phép hoặc mạo danh: Sử dụng hoặc đánh cắp thông tin đăng nhập của người khác, hoặc chuyển tiền thông qua tài khoản không được phép. Wash trading hoặc tạo khối lượng giả: Sử dụng nhiều tài khoản để tạo hoạt động giả mạo hoặc nhận thưởng dựa trên khối lượng giao dịch. Giao dịch định lượng trái phép hoặc arbitrage gian lận: Sử dụng chiến lược hoặc thuật toán bị cấm để né tránh quy định hoặc thực hiện arbitrage trái phép giữa các nền tảng. Vị thế A/B hoặc hedging bất thường: Tạo vị thế đối lập cố ý giữa các tài khoản liên kết để thao túng dữ liệu hoặc né kiểm soát rủi ro. Giao dịch tần suất cao (HFT) vi phạm: Thực hiện một lượng lớn lệnh trong thời gian cực ngắn gây rối hệ thống. Giao dịch đồng bộ bất thường: Hướng, thời gian và giá giao dịch rất đồng nhất giữa các tài khoản liên kết. Giao dịch thay mặt người khác không được phép: Vận hành tài khoản của người khác mà không có ủy quyền. Giao dịch siêu ngắn (≤ 3 phút): Mở và đóng nhiều vị thế trong vòng 3 phút, ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống. Thao túng thị trường hoặc hành vi xấu: Sử dụng thông tin giả, lệnh giả hoặc các biện pháp khác để thao túng giá. Khai thác lỗ hổng kỹ thuật: Lợi dụng lỗi hệ thống hoặc quy tắc để kiếm lợi bất hợp pháp hoặc ảnh hưởng hoạt động bình thường. Các hành vi khác làm mất tính công bằng của thị trường. Arbitrage hoặc wash trading bằng nhiều thiết bị / nhiều tài khoản.
II. Biện pháp xử lý giao dịch bất thường
Tùy theo mức độ vi phạm, ASTX có thể áp dụng các biện pháp sau:
Đóng băng tài khoản và tịch thu lợi nhuận bất hợp pháp Hủy hoặc khôi phục giao dịch bất thường về trạng thái trước khi thực hiện Thanh lý cưỡng bức (force liquidation) để hạn chế rủi ro lan rộng
III. Tiêu chuẩn xác định wash trading, vị thế A/B và HFT bất hợp pháp
1. Loại giao dịch đối ứng (cross-trading)
Chuyển tiền giữa các tài khoản bị xâm nhập Giao dịch thỏa thuận trước giữa các tài khoản liên kết Hoạt động “ủy thác/nhận ủy thác” để di chuyển vốn Tiêu chí xác định tài khoản liên kết: thời gian đăng ký, dấu vân tay thiết bị, IP, địa chỉ nạp tiền, v.v.
2. Đặc điểm wash trading, vị thế A/B, HFT bất hợp pháp
Nhiều tài khoản giao dịch liên tục trong thời gian và giá tương tự Tạo khối lượng giả bằng vị thế long–short giữa các tài khoản Thực hiện nhiều lệnh mở và đóng trong thời gian cực ngắn
IV. Mức độ xử phạt
1. Vi phạm nhẹ
Cảnh báo Tịch thu lợi nhuận bất thường Hạn chế tạm thời các chức năng giao dịch
2. Vi phạm nghiêm trọng
Thanh lý cưỡng bức Đóng băng tài khoản Hủy giao dịch Thông báo công khai về vi phạm
3. Nghi ngờ vi phạm pháp luật
Báo cáo cơ quan quản lý hoặc tư pháp Hợp tác điều tra toàn diện
V. Tuyên bố đặc biệt của ASTX
ASTX nghiêm cấm:
Mọi hành vi thao túng giá hoặc can thiệp thị trường Lợi dụng lỗ hổng hoặc phương thức không hợp pháp để trục lợi Các hoạt động gây tác động xấu đến nền tảng hoặc môi trường thị trường Sử dụng nhiều thiết bị/tài khoản để wash trading hoặc arbitrage
Khi phát hiện vi phạm, ASTX có quyền ngay lập tức:
Đóng băng tài khoản Thanh lý cưỡng bức Hạn chế rút tiền Trình báo cơ quan pháp luật