Descrizione dei contratti perpetui – Centro di supporto utenti ASTX

Che cos’è un contratto perpetuo?

Un contratto perpetuo (Perpetual Contract) è un prodotto derivato ampiamente utilizzato nei mercati delle criptovalute e dei prodotti finanziari derivati.
A differenza dei contratti future tradizionali, i contratti perpetui non hanno una data di scadenza né una data di regolamento. Gli utenti possono mantenere le proprie posizioni indefinitamente, fino alla chiusura manuale o alla liquidazione forzata da parte del sistema.

Caratteristiche principali

1. Nessuna scadenza

I contratti perpetui non scadono. I trader non devono preoccuparsi della scadenza del contratto o del rollover, rendendo possibile il mantenimento di posizioni a lungo termine.

2. Prezzo strettamente collegato al mercato spot

Il prezzo di un contratto perpetuo rimane generalmente vicino a quello dell’attività sottostante (come BTC, ETH, ecc.).
Quando il prezzo del contratto si discosta dal prezzo spot, il meccanismo del tasso di finanziamento (Funding Rate) interviene per riportare il prezzo in equilibrio.

3. Trading con leva finanziaria

I contratti perpetui supportano l’uso della leva finanziaria, consentendo agli utenti di controllare posizioni più ampie con un capitale ridotto, amplificando sia i potenziali profitti sia i rischi.

4. Gestione flessibile del rischio

Gli utenti possono impostare ordini di take profit e stop loss per gestire meglio il rischio.

⚠️ A causa dell’effetto leva, una gestione attenta del capitale è essenziale per evitare liquidazioni forzate dovute all’elevata volatilità del mercato.

Modalità di margine

Modalità Cross (margine incrociato)

In modalità cross, tutte le posizioni dell’account condividono lo stesso pool di margine.
Se una posizione subisce perdite significative, può utilizzare il margine disponibile delle altre posizioni, con il rischio che l’intero account venga liquidato.

Caratteristiche:

Condivisione del rischio tra le posizioni
Profitti e perdite interconnessi
Una singola posizione in perdita può influire sull’intero account

Modalità Isolated (margine isolato)

In modalità isolated, il margine di ogni posizione è calcolato separatamente.
Anche se una posizione raggiunge il livello di liquidazione, solo quella posizione sarà interessata; le altre posizioni dell’account rimarranno intatte.

Caratteristiche:

Rischio limitato alla singola posizione
Nessun impatto sul capitale totale dell’account
Adatta a una gestione del rischio più rigorosa

Metodi di apertura della posizione

1. Apertura in base al valore della posizione

Il margine richiesto viene calcolato in base al valore totale della posizione e alla leva selezionata.

Esempio:

Valore della posizione: 20.000 USDT
Leva: 200x

👉 Margine richiesto = 20.000 ÷ 200 = 100 USDT

📈 Se il prezzo sale → i profitti aumentano proporzionalmente
📉 Se il prezzo scende → le perdite vengono amplificate

2. Apertura in USDT (contratto con margine in stablecoin)

I contratti sono denominati e regolati in USDT (o in altre stablecoin).

Esempio:

Margine utilizzato: 1.000 USDT
Leva: 10x
Apertura di un contratto perpetuo BTC

Profitti e perdite sono calcolati in USDT e il margine è anch’esso versato in USDT.
Questa modalità è particolarmente adatta agli utenti che preferiscono la gestione del capitale tramite stablecoin.

Tipi di ordine

1. Ordine a mercato

L’ordine viene eseguito immediatamente al miglior prezzo disponibile sul mercato, privilegiando la velocità di esecuzione.

Vantaggi:

Esecuzione rapida
Alta probabilità di esecuzione
Nessun prezzo da impostare

Svantaggi:

Il prezzo di esecuzione non è garantito
Possibile slippage

2. Ordine limitato

L’utente imposta un prezzo specifico; l’ordine viene eseguito solo quando il mercato raggiunge il prezzo impostato.