Description des contrats perpétuels – Centre d'assistance aux utilisateurs ASTX

Qu’est-ce qu’un contrat perpétuel ?

Un contrat perpétuel (Perpetual Contract) est un produit dérivé largement utilisé sur les marchés des cryptomonnaies et des produits financiers dérivés.
Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont ni date d’expiration ni date de livraison. Les traders peuvent conserver leurs positions indéfiniment, jusqu’à ce qu’ils les ferment manuellement ou qu’une liquidation forcée soit déclenchée par le système.

Principales caractéristiques :

1. Aucune date d’expiration

Les contrats perpétuels n’expirent pas. Les traders n’ont pas à se soucier du rollover ou du règlement à échéance, ce qui permet de conserver des positions à long terme.

2. Prix étroitement lié au marché spot

Le prix d’un contrat perpétuel reste généralement proche de celui de l’actif sous-jacent (comme BTC, ETH, etc.).
Lorsque le prix du contrat s’écarte du prix spot, le mécanisme de financement (funding rate) intervient pour ramener le prix à l’équilibre.

3. Trading avec effet de levier

Les contrats perpétuels permettent l’utilisation d’un effet de levier, offrant la possibilité de contrôler une position plus importante avec un capital réduit, ce qui amplifie à la fois les gains potentiels et les risques.

4. Gestion flexible du risque

Les utilisateurs peuvent définir des ordres de take profit et de stop loss afin de mieux contrôler les risques.

⚠️ En raison de l’effet de levier, une gestion rigoureuse du capital est essentielle pour éviter les liquidations forcées causées par une forte volatilité du marché.

Modes de marge

Mode Cross (Marge croisée)

En mode cross, toutes les positions du compte partagent un même pool de marge.
Si une position subit une perte importante, elle peut utiliser la marge disponible des autres positions, ce qui peut entraîner un risque de liquidation de l’ensemble du compte.

Caractéristiques :

Partage du risque entre les positions
Profits et pertes interconnectés
Une perte sur une seule position peut affecter tout le compte

Mode Isolated (Marge isolée)

En mode isolated, chaque position dispose de sa propre marge, calculée indépendamment.
Même si une position atteint son seuil de liquidation, seules les pertes de cette position sont concernées ; les autres positions du compte restent intactes.

Caractéristiques :

Risque limité à une seule position
Aucun impact sur le reste du capital du compte
Adapté à une gestion du risque plus stricte

Méthodes d’ouverture de position

1. Ouverture par valeur de position

La marge requise est calculée en fonction de la valeur totale de la position, selon l’effet de levier sélectionné.

Exemple :

Valeur de la position : 20 000 USDT
Effet de levier : 200x

👉 Marge requise = 20 000 ÷ 200 = 100 USDT

📈 Si le prix augmente → les profits sont multipliés
📉 Si le prix baisse → les pertes sont également amplifiées

2. Ouverture en USDT (contrat à marge en stablecoin)

Les contrats sont libellés et réglés en USDT (ou autre stablecoin).

Exemple :

Marge utilisée : 1 000 USDT
Effet de levier : 10x
Position sur un contrat perpétuel BTC

Les profits et pertes sont calculés en USDT, et la marge est également payée en USDT.
Ce mode convient particulièrement aux utilisateurs préférant une gestion de capital basée sur les stablecoins.

Types d’ordres

1. Ordre au marché

L’ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible du marché, en privilégiant la rapidité d’exécution.

Avantages :

Exécution rapide
Forte probabilité d’exécution
Aucun prix à définir

Inconvénients :

Le prix d’exécution n’est pas garanti
Possibilité de glissement (slippage)

2. Ordre à cours limité

L’utilisateur définit un prix précis auquel l’ordre sera exécuté.
L’ordre n’est exécuté que lorsque le marché atteint le prix défini.