Con el fin de mantener la equidad, la estabilidad y la seguridad del mercado, ASTX establece los siguientes criterios y reglas de actuación para identificar operaciones anómalas o conductas que puedan afectar negativamente al mercado, a la plataforma o a los usuarios.
Todos los usuarios deben cumplir estrictamente estas normas al utilizar los servicios de trading de la plataforma.
I. Conductas que ASTX considera como trading anómalo
Las siguientes actividades serán clasificadas como operaciones anómalas o transacciones irregulares:
Operaciones excesivamente frecuentes: Cuando un usuario realice 50 o más aperturas de posición en un solo día, superando claramente la actividad normal. Autonegociación (Self-trading): Comprar y vender entre cuentas propias o cuentas vinculadas para ejecutar operaciones entre partes relacionadas. Exceso de posiciones combinadas entre cuentas vinculadas: Cuando las posiciones totales de cuentas asociadas superen los límites establecidos por la plataforma. Manipulación de precios mediante cuentas vinculadas: Uso de operaciones cruzadas o acuerdos previos entre cuentas para influir de manera artificial en el precio del mercado. Operaciones no autorizadas o por suplantación: Uso o robo de credenciales ajenas, o transferencias de fondos entre cuentas mediante accesos no autorizados. Wash trading o generación de volumen falso: Uso de múltiples cuentas para crear actividad ficticia o para obtener incentivos mediante volumen artificial. Trading cuantitativo o arbitraje fraudulento: Uso de algoritmos prohibidos o estrategias destinadas a evadir reglas o realizar arbitraje indebido entre plataformas. Posiciones A/B o coberturas anómalas: Creación deliberada de posiciones opuestas entre cuentas relacionadas para manipular datos o evadir controles. High-frequency trading (HFT) irregular: Generación masiva de órdenes en un intervalo extremadamente corto que afecten al sistema o al mercado. Sincronización anormal entre cuentas: Operar en direcciones, precios y momentos altamente coincidentes entre cuentas vinculadas. Trading en nombre de terceros sin autorización: Operar cuentas de otros sin permiso explícito. Scalping ultracorto (≤ 3 minutos): Apertura y cierre de múltiples posiciones en menos de tres minutos, afectando la estabilidad del sistema. Manipulación del mercado o conducta malintencionada: Utilizar información falsa, órdenes ficticias u otros métodos para distorsionar precios. Explotación de vulnerabilidades técnicas: Uso de fallos del sistema o reglas para obtener beneficios ilícitos o alterar el funcionamiento normal. Cualquier conducta que afecte negativamente la equidad del mercado. Arbitraje o wash trading mediante múltiples dispositivos o múltiples cuentas.
II. Medidas aplicadas a las operaciones anómalas
Según la gravedad de la infracción, ASTX podrá aplicar una o varias de las siguientes acciones:
Congelación de cuentas y confiscación de beneficios obtenidos de forma indebida Cancelación o reversión de operaciones anómalas Cierre forzoso de posiciones (force liquidation) para prevenir ampliación del riesgo
III. Criterios para identificar wash trading, A/B posicional y HFT irregular
1. Tipos de operaciones de autonegociación (Cross-trading)
Transferencias ilícitas entre cuentas obtenidas mediante acceso no autorizado Operaciones previamente coordinadas entre cuentas vinculadas Operaciones entre “mandante/mandatario” para mover fondos Criterios de vinculación: fecha de registro, huella del dispositivo, IP, direcciones de depósito, etc.
2. Características del wash trading, A/B y HFT irregular
Múltiples cuentas operando repetidamente en momentos, precios y direcciones similares Falsificación de actividad mediante posiciones largas y cortas entre cuentas Gran volumen de aperturas y cierres en intervalos extremadamente cortos
IV. Niveles de sanción
1. Infracciones leves
Advertencia Confiscación de beneficios anómalos Restricción temporal de funciones de trading
2. Infracciones graves
Cierre forzoso Congelación de cuenta Cancelación de operaciones Publicación de anuncios disciplinarios
3. Caso sospechoso de violación legal
Reporte a autoridades regulatorias o judiciales Colaboración total con las investigaciones
V. Declaración especial de ASTX
ASTX prohíbe estrictamente:
Manipulación de precios o acciones malintencionadas del mercado Obtención de beneficios mediante vulnerabilidades o métodos injustos Actividades que afecten negativamente a la plataforma o al ecosistema del mercado Uso de múltiples dispositivos/cuentas para realizar arbitraje o wash trading
En caso de detección, ASTX tiene derecho a aplicar de inmediato:
Congelación de cuenta Liquidación forzada Restricción de retiros Presentación del caso ante autoridades judiciales