الأسئلة الشائعة

1. ما هو Maker و Taker؟

تنفيذ الأوامر المعلقة (Maker)

يشير Maker إلى طريقة التداول التي يقوم فيها المستخدم بتحديد سعر مستهدف عند تقديم الطلب، ولا يتم مطابقة الطلب فورًا مع الأوامر الموجودة حاليًا في دفتر الطلبات، بل يتم تسجيله في قائمة الأوامر من قبل النظام، بانتظار ظهور طلب مقابل وإتمام عملية التداول.

تنفيذ الأوامر الآخذة (Taker)

يشير Taker إلى طريقة التداول التي يكون فيها السعر الذي حدده المستخدم عند تقديم الطلب قابلًا للمطابقة مباشرة مع الأوامر الموجودة مسبقًا في دفتر الطلبات، ويتم تنفيذ المطابقة وإتمام الصفقة فور إرسال الطلب.

---

2. صيغة حساب رسوم تداول العقود

أولاً: رسوم تداول العقود

رسوم تداول العقود هي الرسوم التي يفرضها النظام على المستخدم عند فتح أو إغلاق مركز تداول، ويتم حسابها بناءً على قيمة الصفقة المنفذة.

رسوم العقد = قيمة الصفقة × معدل الرسوم

حيث:

• قيمة الصفقة = عدد العقود × قيمة العقد × سعر التنفيذ
• معدل الرسوم = رسوم Maker / Taker المحددة من قبل المنصة

مثال:

افترض أنك اشتريت عقدًا واحدًا، وقيمة العقد 1، وسعر العقد هو 100 دولار، ومعدل الرسوم هو 0.1%.

• قيمة تداول العقد = 1 × 1 × 100 دولار = 100 دولار
• الرسوم = 100 دولار × 0.1% = 0.10 دولار

ثانياً: تأثير الرافعة المالية

إذا كنت تستخدم الرافعة المالية في التداول، فإن حساب الرسوم يعتمد على القيمة الفعلية للصفقة، وليس على رأس المال الذي استثمرته فعليًا.

على سبيل المثال، باستخدام رافعة مالية 10 مرات، فإن رأس المال الفعلي الذي تستخدمه هو 10 دولارات، ولكن يتم حساب الرسوم بناءً على قيمة الصفقة البالغة 100 دولار.

لذلك قد تبدو الرسوم التي تدفعها مرتفعة نسبيًا، لأنها محسوبة على إجمالي قيمة التداول بعد استخدام الرافعة المالية.

---

3. ما هو معدل التمويل؟ وكيف يتم حسابه؟

معدل التمويل هو عملية تبادل رسوم التمويل بين أصحاب المراكز الطويلة (Long) والمراكز القصيرة (Short) في تداول العقود.

يتم حساب معدل التمويل عادةً بناءً على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري.

• معدل التمويل الإيجابي يعني أن أصحاب المراكز الطويلة يدفعون الرسوم لأصحاب المراكز القصيرة.
• معدل التمويل السلبي يعني أن أصحاب المراكز القصيرة يدفعون الرسوم لأصحاب المراكز الطويلة.

عادةً يتم حساب ودفع معدل التمويل مرة واحدة كل 8 ساعات.

---

4. وضع الهامش الكامل ووضع الهامش المعزول

وضع الهامش الكامل (Cross Margin)

يشير وضع الهامش الكامل إلى استخدام جميع أموال حساب المستخدم كهامش ضمان لدعم جميع المراكز الموجودة في الحساب.

إذا تعرض أحد المراكز لخسارة، يمكن استخدام الأموال الأخرى الموجودة في الحساب لتجنب التصفية الإجبارية.

هذا الوضع مناسب لإدارة المخاطر عند وجود عدة مراكز، حيث يمكن استخدام إجمالي أموال الحساب لتحمل خسائر مركز واحد.

---

وضع الهامش المعزول (Isolated Margin)

يشير وضع الهامش المعزول إلى تخصيص هامش مستقل لكل مركز تداول، بحيث تقتصر الخسارة على الهامش الخاص بذلك المركز فقط.

إذا تمت تصفية أحد المراكز، فلن يؤثر ذلك على المراكز الأخرى في الحساب.

يساعد هذا الوضع على التحكم بشكل أفضل في مخاطر كل مركز بشكل منفصل.

---

5. الفرق بين تقسيم ودمج المراكز في الهامش الكامل والهامش المعزول

أولاً: الفرق بين تقسيم ودمج المراكز في وضع الهامش الكامل

تقسيم المراكز في الهامش الكامل:

يقوم المستخدم في وضع الهامش الكامل بتوزيع إجمالي أموال الحساب على عدة مراكز، ولكن هذه المراكز تشترك في نفس مجمع الهامش.

دمج المراكز في الهامش الكامل:

تشترك جميع المراكز في نفس مجمع الهامش، ويمكن تعويض الأرباح والخسائر بين المراكز المختلفة، وهو مناسب لإدارة المخاطر الشاملة.

---

ثانياً: الفرق بين تقسيم ودمج المراكز في وضع الهامش المعزول

تقسيم المراكز في الهامش المعزول:

لكل مركز هامش مستقل، وتقتصر الخسارة على هذا المركز فقط، دون التأثير على المراكز الأخرى.

دمج المراكز في الهامش المعزول:

يظل لكل مركز هامش مستقل، ولكن تتم إدارته ضمن حساب موحد لتسهيل المراقبة والإدارة الشاملة.

---

6. أوامر السوق والأوامر المحددة

أولاً: أمر السوق (Market Order)

أمر السوق هو عندما يقوم المستخدم بإرسال أمر دون تحديد سعر، حيث يقوم النظام بتنفيذ الصفقة فورًا وفقًا لأفضل سعر متاح حاليًا في السوق.

✅ سرعة تنفيذ عالية، ويمكن إتمام الصفقة تقريبًا بشكل فوري.

❌ لا يمكن التحكم في سعر التنفيذ، وقد يحدث انزلاق سعري (أي أن سعر التنفيذ يختلف قليلًا عن السعر المتوقع).

يناسب الحالات التي يحتاج فيها المستخدم إلى تنفيذ سريع للصفقة، مثل الرغبة في الشراء أو البيع فورًا دون الاهتمام بالتغيرات السعرية الصغيرة.

---

ثانياً: الأمر المحدد (Limit Order)

الأمر المحدد هو قيام المستخدم بتحديد سعر معين للشراء أو البيع عند تقديم الطلب.

لن يتم تنفيذ الطلب إلا عندما يصل سعر السوق إلى السعر المحدد أو يكون أفضل منه.

✅ يمكن التحكم بدقة في سعر الشراء أو البيع.

❌ لا يضمن التنفيذ الفوري، وقد يحتاج إلى انتظار وصول السوق إلى السعر المطلوب.

يناسب المستخدمين الذين يرغبون في تنفيذ الصفقة بسعر محدد، خاصة في الأسواق ذات التقلبات الكبيرة، حيث قد لا يرغب المستخدم في تحمل مخاطر تغير السعر الحالي.

7. وقف الربح ووقف الخسارة بسعر السوق ووقف الربح ووقف الخسارة بسعر محدد

أولاً: وقف الربح ووقف الخسارة بسعر السوق

（Market Take Profit & Stop Loss）

التعريف:

يشير وقف الربح ووقف الخسارة بسعر السوق إلى أنه عند وصول سعر السوق إلى مستوى وقف الربح أو وقف الخسارة المحدد، يقوم النظام فورًا بتنفيذ عملية جني الربح أو إيقاف الخسارة وفقًا لسعر السوق الحالي.

وقف الربح:

عندما يصل سعر السوق إلى سعر وقف الربح المحدد، يقوم النظام تلقائيًا ببيع الأصل لتثبيت الأرباح.

وقف الخسارة:

عندما يصل سعر السوق إلى سعر وقف الخسارة المحدد، يقوم النظام تلقائيًا ببيع الأصل للحد من الخسائر.

الخصائص:

✅ تنفيذ فوري:
بمجرد تفعيل الأمر، يقوم النظام بالتنفيذ فورًا وفقًا لأفضل سعر متاح في السوق الحالي.

❌ عدم القدرة على التحكم في سعر التنفيذ:
بسبب تقلبات السوق، قد يحدث انزلاق سعري (أي أن سعر التنفيذ يختلف عن السعر المتوقع).

مثال:

افترض أنك اشتريت بيتكوين بسعر 1000 دولار، وقمت بتحديد وقف الخسارة عند 950 دولار، ووقف الربح عند 1100 دولار.

• وقف الخسارة:
  إذا انخفض سعر السوق إلى 950 دولار، سيقوم النظام ببيع البيتكوين بأفضل سعر متاح في السوق لحمايتك من المزيد من الخسائر.
• وقف الربح:
  إذا ارتفع سعر السوق إلى 1100 دولار، سيقوم النظام ببيع البيتكوين بأفضل سعر متاح في السوق لتثبيت الأرباح.

---

ثانياً: وقف الربح ووقف الخسارة بسعر محدد

（Limit Take Profit & Stop Loss）

التعريف:

يشير وقف الربح ووقف الخسارة بسعر محدد إلى أنه عند وصول سعر السوق إلى سعر وقف الربح أو وقف الخسارة المحدد، يقوم النظام بتنفيذ العملية وفقًا للسعر المحدد مسبقًا.

أي أن الصفقة سيتم تنفيذها بالسعر المحدد أو بسعر أفضل.

وقف الربح:

عندما يصل سعر السوق إلى سعر وقف الربح أو يتجاوزه، يقوم النظام ببيع الأصل وفقًا للسعر المحدد لتثبيت الأرباح.

وقف الخسارة:

عندما يصل سعر السوق إلى سعر وقف الخسارة أو ينخفض عنه، يقوم النظام ببيع الأصل وفقًا للسعر المحدد للحد من الخسائر.

الخصائص:

✅ التحكم في سعر التنفيذ:
يمكنك تحديد نطاق سعر تنفيذ وقف الربح ووقف الخسارة.

❌ قد لا يتم التنفيذ فورًا:
إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فقد يستمر الأمر معلقًا حتى تتوافق ظروف السوق مع الشروط المحددة.

مثال:

افترض أنك اشتريت بيتكوين بسعر 1000 دولار، وقمت بتحديد وقف الخسارة عند 950 دولار، ووقف الربح عند 1100 دولار، واخترت استخدام وقف الربح ووقف الخسارة بسعر محدد.

• وقف الخسارة:
  إذا انخفض سعر السوق إلى 950 دولار، سيقوم النظام ببيع البيتكوين وفقًا للسعر المحدد من قبلك (مثل 950 دولار أو سعر أعلى).
  إذا استمر السعر في الانخفاض، فقد لا يتم البيع فورًا.
• وقف الربح:
  إذا ارتفع سعر السوق إلى 1100 دولار، سيقوم النظام ببيع البيتكوين وفقًا للسعر المحدد من قبلك (مثل 1100 دولار أو سعر أقل)، مما يضمن تثبيت الأرباح عند 1100 دولار.

الخلاصة:

• وقف الربح ووقف الخسارة بسعر السوق مناسب للمتداولين الذين يرغبون في التنفيذ السريع ولا يهتمون بتقلبات الأسعار.
• وقف الربح ووقف الخسارة بسعر محدد مناسب للمتداولين الذين يرغبون في التحكم بالسعر ويمكنهم الانتظار حتى يصل السوق إلى الشروط المطلوبة.

---

8. وقف الربح ووقف الخسارة المتحرك

وقف الربح ووقف الخسارة المتحرك هو نوع من أوامر وقف الربح/الخسارة التي يتم تعديلها تلقائيًا مع تحرك سعر السوق في الاتجاه المربح.

عندما يتحرك السعر في اتجاه تحقيق الأرباح، يتحرك مستوى وقف الربح أو وقف الخسارة معه.

وعندما يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس، لا يتراجع مستوى وقف الربح أو وقف الخسارة، مما يساعد على تثبيت الأرباح والتحكم في المخاطر.

---

أولاً: وقف الخسارة المتحرك

الوظيفة:

عندما يتحرك السوق صعودًا (صفقة شراء) أو هبوطًا (صفقة بيع)، يقوم النظام تلقائيًا برفع أو خفض مستوى وقف الخسارة لمنع تراجع الأرباح.

مثال (صفقة شراء):

• قمت بشراء BTC بسعر 1000 دولار.
• قمت بتعيين نسبة وقف الخسارة المتحرك عند 5%.

تغير السعر:

• ارتفاع BTC إلى 1050 دولار
  → يتم رفع وقف الخسارة تلقائيًا إلى 997.5 دولار
• ارتفاع BTC إلى 1100 دولار
  → يستمر رفع وقف الخسارة إلى 1045 دولار
• إذا تراجع BTC لاحقًا وانخفض إلى أقل من 1045 دولار
  → يقوم النظام بالبيع تلقائيًا.

✅ النتيجة:
حتى في حالة حدوث تصحيح في السوق، ستظل قادرًا على تثبيت الأرباح التي حققتها.

---

ثانياً: وقف الربح المتحرك

الوظيفة:

عندما يستمر السعر في التحرك في الاتجاه المربح، لا يتم تحديد نقطة جني ربح ثابتة مسبقًا، مما يسمح للأرباح بالاستمرار في النمو، وعند انعكاس الاتجاه يقوم النظام تلقائيًا بجني الأرباح.

مثال (صفقة شراء):

• قمت بشراء BTC بسعر 1000 دولار.
• قمت بتعيين تراجع بنسبة 5% لتفعيل وقف الربح.

تغير السعر:

• ارتفع BTC إلى 1200 دولار.
• إذا حدث تراجع لاحق بنسبة 5% (انخفاض إلى حوالي 1140 دولار)

→ يقوم النظام تلقائيًا بجني الأرباح والبيع.

✅ النتيجة:
الحصول على جزء أكبر من حركة السوق بدلًا من جني الأرباح مبكرًا.

---

ثالثاً: خصائص وقف الربح ووقف الخسارة المتحرك

المزايا:

✅ تثبيت الأرباح تلقائيًا وتقليل تأثير العوامل العاطفية البشرية.

✅ مناسب للأسواق ذات الاتجاه الواضح.

✅ لا يحتاج إلى مراقبة السوق بشكل مستمر.

ملاحظات مهمة:

⚠ إذا تم ضبط نسبة التراجع بشكل صغير جدًا، فقد يتم الخروج من الصفقة بسهولة بسبب تقلبات السوق.

⚠ إذا تم ضبط نسبة التراجع بشكل كبير جدًا، فسوف تضعف فعالية حماية الأرباح.