Để giúp người dùng quản lý rủi ro vị thế và khóa lợi nhuận trong những biến động thị trường, ASTX cung cấp chức năng Trailing Stop (Di động cắt lời/cắt lỗ). Sau đây là hướng dẫn chi tiết và cách thao tác.
1. Trailing Stop là gì?
Trailing Stop là chiến lược đóng lệnh thông minh, cho phép người dùng tự động điều chỉnh giá cắt lời hoặc cắt lỗ theo tỷ lệ phần trăm đã đặt khi thị trường biến động.
• Khi giá thị trường đi theo hướng có lợi, giá trailing stop sẽ di chuyển theo, liên tục khóa lợi nhuận thả nổi.
• Khi giá thị trường đi ngược lại, giá trailing stop giữ nguyên; khi giá chạm mức trailing stop, hệ thống sẽ tự động đóng lệnh theo giá thị trường.
• Chỉ áp dụng cho vị thế hiện tại.
2. Nguyên lý hoạt động
Vị thế Long
1. Điều kiện kích hoạt: Giá kích hoạt cao hơn giá thị trường hiện tại.
2. Khi giá thị trường đạt giá kích hoạt, giá trailing stop sẽ tăng theo tỷ lệ hồi (trailing rate) đã đặt.
3. Nếu giá thị trường giảm từ đỉnh cao nhất theo mức hồi đã đặt, hệ thống sẽ tự động đóng lệnh theo giá thị trường.
Vị thế Short
1. Điều kiện kích hoạt: Giá kích hoạt thấp hơn giá thị trường hiện tại.
2. Khi giá thị trường đạt giá kích hoạt, giá trailing stop sẽ giảm theo tỷ lệ hồi đã đặt.
3. Nếu giá thị trường tăng từ đáy thấp nhất theo mức hồi đã đặt, hệ thống sẽ tự động đóng lệnh theo giá thị trường.
Lưu ý: Trailing Stop chỉ thực hiện khi đồng thời đạt hai điều kiện: giá kích hoạt được chạm và tỷ lệ hồi đạt mức đặt sẵn.
3. Cách thiết lập Trailing Stop
1. Điều kiện kích hoạt
• Vị thế Long: Giá thị trường ≥ Giá kích hoạt và mức giảm ≥ Tỷ lệ hồi
• Vị thế Short: Giá thị trường ≤ Giá kích hoạt và mức tăng ≥ Tỷ lệ hồi
2. Tỷ lệ hồi (Trailing Rate)
• Xác định biên độ theo dõi giá của trailing stop
• Phạm vi: 0.1% ~ 99%
• Người dùng có thể nhập thủ công hoặc chọn các mức nhanh (5%, 10%, …)
3. Giá kích hoạt
• Người dùng tự đặt hoặc chọn giá thị trường mới nhất
• Vị thế Long: Giá kích hoạt phải cao hơn giá thị trường hiện tại
• Vị thế Short: Giá kích hoạt phải thấp hơn giá thị trường hiện tại
• Giá thị trường phải đạt hoặc vượt giá kích hoạt mới kích hoạt trailing stop
4. Kích hoạt lệnh và khớp lệnh
• Khi giá thị trường đạt điều kiện trailing stop, hệ thống sẽ tự động đóng lệnh theo giá thị trường.
4. Lưu ý khi thiết lập
• Không nên đặt tỷ lệ hồi hoặc giá kích hoạt quá nhỏ hoặc quá lớn
• Tỷ lệ hồi quá nhỏ hoặc giá kích hoạt quá gần có thể kích hoạt sớm do biến động nhẹ
• Tỷ lệ hồi quá lớn hoặc giá kích hoạt quá xa có thể trì hoãn kích hoạt, dẫn đến thua lỗ tăng
• Khuyến nghị điều chỉnh theo biến động thị trường và khả năng chịu rủi ro của bản thân
• Có thể kết hợp với Stop Loss/Take Profit thông thường để tối ưu lợi nhuận
5. Ví dụ sử dụng
1. Vị thế Long có lợi nhuận
• Giá mở: 30,000 USDT
• Giá thị trường hiện tại: 31,000 USDT
• Giá kích hoạt: 32,000 USDT
• Tỷ lệ hồi: 5%
Giá thị trường tăng lên 35,000 USDT → giá trailing stop tăng lên 33,250 USDT (35,000 × (1-5%)).
Nếu giá giảm xuống ≤ 33,250 USDT → hệ thống đóng lệnh theo giá thị trường, khóa lợi nhuận.
2. Vị thế Short có lợi nhuận
• Giá mở: 30,000 USDT
• Giá thị trường hiện tại: 29,000 USDT
• Giá kích hoạt: 28,000 USDT
• Tỷ lệ hồi: 5%
Giá thị trường giảm xuống 27,000 USDT → giá trailing stop giảm xuống 28,350 USDT (27,000 × (1+5%)).
Nếu giá tăng lên ≥ 28,350 USDT → hệ thống đóng lệnh theo giá thị trường, khóa lợi nhuận.
3. Vị thế thua lỗ
• Long mở giá 30,000 USDT, giá hiện tại 25,000 USDT
• Giá kích hoạt 28,000 USDT, tỷ lệ hồi 5%
• Khi giá tăng lên 28,500 USDT, trailing stop được điều chỉnh lên 27,075 USDT
• Nếu giá giảm xuống 27,075 USDT → hệ thống đóng lệnh, giảm thua lỗ hoặc giữ một phần lợi nhuận
6. Thuật ngữ
• Hồi giá (Retracement): Biến động ngược tạm thời sau khi giá tăng/giảm
• Tỷ lệ hồi (Trailing Rate): Tỷ lệ chênh lệch giữa giá cao/thấp nhất và giá hiện tại
• Đóng Long (Sell Long): Biên độ giảm từ đỉnh cao nhất của vị thế Long
• Đóng Short (Cover Short): Biên độ tăng từ đáy thấp nhất của vị thế Short
7. Lợi ích của Trailing Stop
• Khóa lợi nhuận thả nổi mà không cần theo dõi liên tục
• So với Stop Loss/Take Profit thông thường, Trailing Stop tận dụng biến động thị trường để tối đa hóa lợi nhuận
• Phù hợp với thị trường khó dự đoán điểm cao/thấp