Avviso ASTX sugli Standard di Controllo del Rischio per Comportamenti di Trading Anomali
Al fine di garantire l’equità, la stabilità e la sicurezza delle operazioni sulla piattaforma, ASTX ha definito i seguenti criteri di identificazione e le relative misure di gestione per i comportamenti di trading anomali che potrebbero disturbare l’ordine del mercato o danneggiare gli interessi della piattaforma e dei suoi utenti.
Tutti gli utenti sono tenuti a rispettare rigorosamente il presente avviso durante l’utilizzo dei servizi di trading della piattaforma.
I. Comportamenti di trading anomali riconosciuti dalla piattaforma
Le seguenti situazioni saranno considerate comportamenti di trading anomali o violazioni delle regole:
Attività di trading eccessivamente frequente
Un singolo utente che apre 50 o più posizioni in una singola giornata di trading, superando chiaramente le normali esigenze operative, sarà considerato sospetto.Auto-negoziazione (self-trading)
Operazioni di acquisto e vendita effettuate intenzionalmente tra lo stesso utente o tra conti a lui collegati.Superamento dei limiti di posizione tramite conti collegati
Conti identificati dal sistema di controllo del rischio come collegati la cui posizione complessiva supera i limiti stabiliti dalla piattaforma.Manipolazione dei prezzi tramite conti collegati
Interferenza artificiale sull’andamento dei prezzi di mercato mediante operazioni incrociate o speculative tra conti collegati.Uso non autorizzato o furto di account
Accesso o utilizzo fraudolento di account altrui per effettuare operazioni, o trasferimento di fondi tramite conti collegati.Wash trading e creazione di volumi di trading fittizi
Creazione artificiale di attività o volumi di mercato attraverso operazioni frequenti tra più account, anche al fine di ottenere incentivi o benefici indebiti.Trading quantitativo non conforme e arbitraggio fraudolento
Utilizzo di strategie, algoritmi o metodi non autorizzati per eludere le regole della piattaforma o per effettuare arbitraggio illecito tra piattaforme.Modelli anomali di apertura di posizioni AB o di copertura reciproca
Creazione intenzionale di posizioni opposte tra account differenti per generare dati anomali o aggirare i controlli di rischio.Trading ad alta frequenza non autorizzato
Utilizzo di sistemi automatizzati per eseguire un numero elevato di operazioni in tempi estremamente ridotti, compromettendo l’ordine del mercato.Trading convergente anomalo
Conti collegati che mostrano un’elevata coerenza in termini di direzione, tempistiche e prezzi delle operazioni.Trading per conto terzi non autorizzato
Gestione o utilizzo di account altrui senza preventiva autorizzazione.Trading anomalo ultra-breve (≤ 3 minuti)
Apertura e chiusura rapide e ripetute di posizioni entro tre minuti, con impatto negativo sulla stabilità del sistema di trading.Manipolazione del mercato o comportamenti malevoli
Manipolazione dei prezzi o inganno del mercato tramite informazioni false o ordini fittizi.Sfruttamento di vulnerabilità tecniche
Utilizzo di falle di sistema o difetti delle regole per ottenere profitti o compromettere il normale funzionamento della piattaforma.Altri comportamenti che compromettono l’equità del mercato
Qualsiasi attività ritenuta dalla piattaforma dannosa per l’ecosistema di trading e per l’ordine del mercato.Arbitraggio, wash trading o abuso delle commissioni tramite più dispositivi o account
Utilizzo di più terminali o account per effettuare coperture improprie, ottenere ricompense o creare un’attività di mercato artificiale.
II. Misure di gestione delle transazioni anomale
In base alla gravità della violazione, ASTX potrà adottare le seguenti misure:
Blocco degli account e confisca dei profitti illeciti
Sospensione delle operazioni, congelamento dei fondi e detrazione dei guadagni ottenuti tramite comportamenti non conformi.Annullamento e ripristino delle transazioni anomale
Annullamento degli ordini anomali o ultra-brevi e ripristino dello stato precedente alla transazione.Liquidazione forzata
Liquidazione delle posizioni coinvolte al prezzo di mercato per prevenire l’espansione del rischio.
III. Criteri di identificazione per operazioni incrociate, wash trading, posizioni AB e trading ad alta frequenza
1. Tipologie di operazioni incrociate
Trasferimento di fondi tramite account compromessi
Operazioni incrociate tra account collegati con prezzi e quantità concordati in anticipo
Operazioni congiunte tra mandante e mandatario sotto forma di gestione delegata
Criteri di collegamento: data di registrazione, impronta del dispositivo, indirizzo IP, indirizzi di deposito, ecc.
2. Caratteristiche di wash trading, posizioni AB e trading ad alta frequenza
Operazioni ripetute tra account collegati in tempi ravvicinati e a prezzi simili
Creazione di registrazioni di trading fittizie tramite copertura long/short
Apertura e chiusura massiva di posizioni in un arco di tempo estremamente breve
IV. Sanzioni per le operazioni non conformi
In base al livello di violazione:
Violazioni lievi
Avvertimenti, notifiche, confisca dei profitti anomali o limitazioni temporanee delle funzioni di trading.Violazioni gravi
Liquidazione forzata, congelamento degli account, annullamento delle transazioni e comunicazioni ufficiali della piattaforma.Violazioni sospette di natura illegale
Segnalazione alle autorità di regolamentazione o giudiziarie competenti e piena collaborazione alle indagini.
V. Dichiarazione speciale della piattaforma
ASTX vieta severamente:
Qualsiasi forma di manipolazione dei prezzi o azioni di mercato malevole.
L’ottenimento di profitti tramite vulnerabilità tecniche o mezzi impropri.
Qualsiasi comportamento di trading che abbia un impatto negativo sulla piattaforma o sull’ambiente di mercato.
Operazioni di wash trading, arbitraggio o copertura non conformi tramite più dispositivi o account.
Una volta rilevati i comportamenti sopra indicati, ASTX si riserva il diritto di adottare immediatamente misure quali il congelamento degli account, la liquidazione forzata delle posizioni, la limitazione dei prelievi e la segnalazione alle autorità giudiziarie competenti.