Afin d’aider les utilisateurs à mieux comprendre et utiliser les différents types d’ordres dans le trading de contrats ASTX, les explications détaillées suivantes sont fournies.
I. Concepts de base
1. Dernier prix de transaction
Le prix de la transaction la plus récente sur le marché.
2. Prix de l’indice
Un prix calculé de manière pondérée à partir des prix au comptant de plusieurs plateformes d’échange. Il sert de référence de marché et réduit l’impact des fluctuations de prix d’une seule plateforme.
3. Achat à un prix élevé / vente à un prix bas : exécution immédiate
Lorsque le prix d’achat est supérieur au meilleur prix vendeur (ask 1) ou que le prix de vente est inférieur au meilleur prix acheteur (bid 1), le système exécute immédiatement l’ordre au meilleur prix du marché. Le prix d’exécution réel peut être influencé par la profondeur du carnet d’ordres.
4. Vente à un prix élevé / achat à un prix bas : attente d’exécution
Lorsque le prix de l’ordre est supérieur au meilleur prix acheteur (bid 1) ou inférieur au meilleur prix vendeur (ask 1), l’ordre reste dans le carnet en attente d’exécution, selon les principes de priorité du prix et du temps.
5. Priorité du prix et du temps
À prix égal, l’ordre soumis en premier est exécuté en priorité.
6. Taker (ordre preneur)
Ordre qui exécute immédiatement contre des ordres existants sur le marché.
7. Maker (ordre apporteur de liquidité)
Ordre placé dans le carnet en attente d’exécution, sans correspondance immédiate.
II. Détails des types d’ordres
1. Ordre à cours limité
L’utilisateur définit un prix d’achat ou de vente ; l’ordre est exécuté lorsque le prix du marché atteint ce niveau.
Exemples :
Achat à cours limité : dernier prix 13 000, ordre d’achat à 12 900. L’ordre s’exécute automatiquement lorsque le prix descend à 12 900 ou en dessous.
Vente à cours limité : dernier prix 13 000, ordre de vente à 13 100. L’ordre s’exécute automatiquement lorsque le prix monte à 13 100 ou au-dessus.
Remarques :
Le principe « acheter bas, vendre haut » s’applique. Acheter plus cher ou vendre moins cher entraîne une exécution immédiate au prix du marché.
Les ordres à cours limité peuvent être partiellement exécutés ou ne pas l’être, selon la liquidité du marché.
2. Ordre au prix du meilleur opposant
L’ordre est exécuté au meilleur prix acheteur ou vendeur disponible sur le marché.
Exemples :
Achat au prix opposé : meilleur prix vendeur (ask 1) à 5 050 ; l’ordre d’achat s’exécute à 5 050, et le volume restant continue à s’exécuter sur les niveaux ask 2, ask 3, etc.
Vente au prix opposé : meilleur prix acheteur (bid 1) à 5 250 ; l’ordre de vente s’exécute à 5 250, et le volume restant continue sur les niveaux bid 2, bid 3, etc.
3. Ordre au marché
L’ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché ; il convient aux transactions rapides.
Exemples :
Ouverture de position au marché : dernier prix BTC 13 000, achat de 200 contrats, prix moyen d’exécution d’environ 13 000.
Clôture totale au marché : détention de 200 contrats BTC, dernier prix 10 000, clôture complète avec un prix moyen d’environ 10 000.
4. Ordre conditionnel (ordre planifié)
Ordre déclenché par une condition, exécuté uniquement lorsque le prix du marché atteint le niveau prédéfini.
Types :
1) Ordre conditionnel à cours limité
Lorsque le prix atteint le prix de déclenchement, un ordre à cours limité est placé dans le carnet.
Exemple : ouverture d’une position longue, prix actuel 5 000, prix de déclenchement 4 950, prix de l’ordre 4 900. Lorsque le marché atteint 4 950, un ordre d’achat à 4 900 est placé.
2) Ordre conditionnel au marché
Lorsque le prix atteint le prix de déclenchement, l’ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix du marché.
Exemple : le marché chute à 4 800, prix de déclenchement 4 800 ; en choisissant un ordre au marché, l’exécution a lieu immédiatement après le déclenchement.
Caractéristiques :
Avant le déclenchement, la marge n’est pas immobilisée ; après le déclenchement, la marge est bloquée et l’ordre est exécuté.
Convient aux stratégies de trading automatisées, telles que l’ouverture anticipée de positions ou la mise en place de stratégies de prise de profit et de stop-loss.
III. Résumé des règles de trading
Ordre à cours limité : adapté aux transactions à prix précis, mais peut être partiellement exécuté ou exécuté avec un délai.
Ordre au prix opposé : exécution rapide au meilleur prix du marché.
Ordre au marché : ouverture et clôture rapides des positions, avec un risque de glissement (slippage).
Ordre conditionnel : stratégie de trading automatisée déclenchée par des conditions.
Conseil :
Les utilisateurs peuvent choisir le type d’ordre le plus adapté en fonction des conditions du marché et de leur stratégie personnelle afin d’obtenir les meilleurs résultats de trading.